Действие фильма разворачивается в Шанхае 1930-х годов, накануне полномасштабной японской оккупации, когда город фактически разделен между влиятельными местными кланами, колониальной администрацией и криминальными группировками, а многие влиятельные люди уже тайно договариваются с оккупантами о сдаче города.
