Фильм переносит зрителя в узнаваемую, но обновлённую панк-фэнтезийную вселенную, рождённую творчеством легендарного дуэта. Сказочный мир, полный причудливых существ и абсурдных законов, оказывается на грани краха. Его рушит чудовищная сила, истребляющая всё живое — армия мертвецов, подконтрольная таинственному и безумному Некроманту.
В удивительном мире, где грани между сказкой и реальностью размыты, история начинается с неожиданной находки. Уставший солдат, идущий по дороге домой, натыкается на странный, древний артефакт — обычное на вид огниво. Но это не просто предмет, а магический сосуд, в котором заточена маленькая девочка по имени Даша.
Действие фильма разворачивается на закрытом промышленном предприятии в российском провинциальном городе, где уже полгода рабочие не получают зарплату, а руководство готовится к объявлению банкротства завода, которое оставит без средств к существованию десятки семей, многие из которых работают на предприятии целыми поколениями.
Алексей Баранников — перспективный советский учёный, чья карьера рушится из-за политических обвинений, и его высылают из Москвы. С ним в ссылку уезжает его невеста Людмила, чьи надежды на совместное будущее сталкиваются с суровой реальностью. Годы проходят в бесконечных попытках Алексея запатентовать свои изобретения, но бюрократическая машина неизменно даёт отказ, превращая его гении в ничто.