1930-е годы в Шанхае: город фактически разделен между жестокими бандами, которые установили на подконтрольных территориях свои собственные законы, а мирные жители вынуждены подчиняться их правилам и платить дань. Одна из самых внушительных группировок, называющая себя Топоры, наводит страх на всех вокруг и становится образцом для подражания для молодежи из неблагополучных районов.
Действие фильма разворачивается в Китае времен династии Цин, где бедный сирота Чиен Фу случайно спасает жизнь последнему оставшемуся в живых носителю стиля Змеиного Кулака Пай Чен-Ченю. Его школа была полностью уничтожена зловещим кланом Орлиного Когтя, который охотится за всеми мастерами боевых искусств, не подчиняющимися их власти.