В меланхоличной атмосфере современного города живёт Тео, отставной офицер, чья жизнь сузилась до рутины и тяжёлых воспоминаний. Единственным светлым пятном в его одиночестве становятся еженедельные встречи с Ольгой, проституткой, с которой у него складываются неожиданно искренние и человечные разговоры.
Тобиас Граммет, подавленный рекламный режиссёр из США, приезжает в испанскую деревню, чтобы найти хотя бы тень вдохновения. Место это связано с его юношеской ошибкой — десять лет назад он снял здесь дипломный фильм о Дон Кихоте, который обернулся трагедией для местного сапожника Хосе. Теперь Хосе, давно сошедший с ума, живёт ролью Рыцаря печального образа.