Фильм «Три королевства: Возвращение дракона» переносит зрителя в одну из самых бурных и кровопролитных эпох китайской истории — период Троецарствия (220-280 гг.). После распада империи, созданной императором Цинь Ши-Хуанди, три враждующих царства — Шу, У и Вэй — ведут бесконечные войны за гегемонию. Именно в этот хаос попадает молодой и амбициозный воин Цзылун, вступающий в армию царства Шу.
Конец Второй мировой войны не принесло мир в китайские города, где американские солдаты заняли место японских оккупантов, ведя себя как новые захватчики и обращаясь с местным населением с презрением. Местные власти предпочитают игнорировать притеснения, чтобы не портить отношения с союзниками по антигитлеровской коалиции.