Действие разворачивается в 1943 году, где судьба сводит вместе четырёх странных артистов маленького передвижного цирка. У каждого из них — собственный невероятный дар, дарованный от природы, но ставший одновременно и благом, и тяжким бременем. Их мир, состоящий из выступлений и скитаний, рушится с приходом войны, вынуждая искать убежище в оккупированной Риме.
«Страшные сказки» — это грандиозная, визуально ослепительная притча, собранная из трёх переплетающихся новелл, вдохновлённых «Пентамероном» Джамбаттисты Базарова. Действие разворачивается в вымышленных королевствах, где власть, желание и жажда бессмертия ведут к ужасающим последствиям. В первом повествовании сластолюбивый Король Одинокого Утеса похищает и женится на юной певице, но её красота...
Это один из заметных представителей итальянского фэнтези-кинематографа конца 1980-х, снятый в традициях классического приключенческого кино с элементами магического реализма. Действие разворачивается вокруг бродячего племени артистов и циркачей, предводительницу которого усыновляет найденных в дороге братьев-близнецов.