Эта картина является второй частью экранизации популярной серии детских книг немецкого писателя Михаэля Энда, продолжающей историю друзей, живущих на уединенном острове Медландия. 12-летний Джим, приехавший на остров из Китая, и его близкий друг машинист Лукас уже успели пережить немало приключений вместе с волшебной паровой машиной, которая может передвигаться по суше, воде и воздуху, и...
Волшебный мир острова Медландии, куда случайно попадает маленький сирота Джим, становится для него родным домом. Взрослев, он обретает верного друга — энергичного машиниста Лукаса и его удивительного паровоза, способного превращаться в вездеход. Их дружба и любознательность приводят к неожиданной миссии: в далёком городе Драконов, затерянном посреди пустыни, нужна помощь принцессе Лотте.