Фильм «Улица страха. Часть 2: 1978» — это вторая глава кинематографической трилогии от режиссёра Лэйна Гарднера, продолжающая исследовать мрачное проклятие, довлеющее над вымышленным городом Шадисайд. Действие переносится в прошлое — в лето 1978 года, в детский спортивный лагерь «Найтвинг». Здесь начинается новая кровь, когда на campers нападает безжалостный убийца с топором.
Действие разворачивается в 1994 году в двух соседних, но враждующих городках — Шейдисайде и Саннивейле. В Шейдисайде, где уже не раз происходили трагедии, снова кто-то из местных жителей берется за нож. Но для старшеклассницы Дины главная проблема — разрыв с любимой девушкой Сэм, которая переехала в Саннивейл.