«Луковые новости» — это не фильм в классическом понимании, а гротескный, бесшабашный сборник пародийных новостных сюжетов от культового сатирического издания The Onion. Фильм выстроен как эфир вымышленного телеканала, где каждая «лента» — это ультракороткий, ядовито-точный удар по иконам современной американской жизни.
Действие фильма разворачивается в начале 1980-х годов в пригороде Лос-Анджелеса, где частное дошкольное учреждение, которым уже много лет руководит семья Макмартинов, пользовалось отличной репутацией среди местных жителей. Спокойная жизнь общины рушится в один день, когда один из родителей подает жалобу на то, что его ребенок жалуется на странные игры с взрослыми в детсаду — и это становится...