Город Кат Бэнк в штате Монтана — место, застывшее во времени. Здесь, среди бескрайних просторов и увядающей инфраструктуры, живет Дуэйн МакЛарен. Бывшая школьная звезда футбола, теперь он работает в местной автомастерской, чувствуя, как его жизнь медленно угасает вместе с самим городом. Мечта о побеге, о новом начале где-то далеко, становится для него навязчивой идеей.
За представлением о добром дедушке с белой бородой скрывается шокирующая правда — Санта Клаус на самом деле древний демон по имени Клаус, который тысячу лет назад проиграл пари ангелу и был вынужден олицетворять собой дух рождественской щедрости. Срок его обязательств истекает, и теперь бывший слуга тьмы готов устроить настоящую рождественскую резню, чтобы отыграться на человечестве.