Город мастеров — место, которого нет на карте, но о котором знает вся округа. Раз в год, в рождественскую ночь, он оживает, принимая гостей, жаждущих чудес: здесь можно получить волшебный имбирный пряник или услышать таинственную песню. Среди прибывших — одна юная леди, чьё самое заветное желание куда сложнее, чем просто праздничный подарок.
В канун Рождества на ярмарке в маленьком норвежском городке девочка Марианна выигрывает в лотерее плюшевого медвежонка по имени Тедди. Для одинокой девочки это становится настоящим чудом — она наконец-то обретает того, о ком так давно мечтала. Но радость оказывается недолгой: в суматохе праздника Тедди случайно оказывается в руках другого ребенка.
Семья Сутов собирается в роскошном, но мрачном замке на севере Норвегии, чтобы провести Рождество по приглашению богатого и эксцентричного дяди Конрада. Праздничное настроение быстро сменяется ледяным страхом, когда гости понимают, что попали в ловушку, а смерть становится неотъемлемой частью праздничного меню.
Ульрик, проведший более двенадцати лет в тюрьме за убийство любовника своей жены, получает долгожданную свободу. Его встречает изменившийся мир: сын вырос, обзавёлся семьёй и с трудом признаёт в отце родного человека, а бывший друг-гангстер, некогда сопутствовавший его преступлению, тут же предлагает вернуться к старым делам.