Действие разворачивается в заброшенной психиатрической лечебнице штата Орегон, куда в 1966 году попадает Кристен — молодая женщина с амнезией и травмой. В палате для особо опасных пациенток её окружают четыре незнакомки, каждая со своей историей и психическими особенностями. С первых дней пребывания Кристен ощущает нарастающее напряжение: скрип дверей, шаги в пустых коридорах и леденящие душу...
События фильма берут начало в канун Рождества 1947 года, когда маленький Гарри становится свидетелем шокирующей сцены между его матерью и незнакомцем в костюме Санта-Клауса. Травма, полученная в тот день, ломает его психику и накладывает отпечаток на всю дальнейшую жизнь. Проходят годы, Гарри взрослеет, он глубоко обожает Рождество и даже устраивается на работу на фабрику игрушек «Jolly Dream...