1926 год, разгар Новой экономической политики, когда в Ленинграде только налаживается работа правоохранительных органов, а на улицах еще хватает преступников всех мастей. Один из них — мелкий новгородский жулик по прозвищу Подкидыш, который сбегает от местных бандитов, обманувших его в совместном деле, и неожиданно для себя оказывается в северной столице.
В мире древних русских княжеств, где порядок поддерживает не только меч богатыря, но и воля княжеская, случается неприятность: после ссоры с верным Ильёй Муромцем князь теряет всю государственную казну, которую уворовал хитрый Соловей Разбойник. Чтобы вернуть сокровища и спасти честь, князь вместе с обиженным богатырём пускается в долгое и рискованное путешествие.