Адаптация культового комикса Ніла Геймана представляет историю Морфея, вечного Повелителя Снов, который после тайного ритуала оказывается в заточении у оккультиста Родерика Бёргена. Целое столетие, проведённое в неволе, разделяет его с миром, который без его контроля пережил бум технологий, культурные сдвиги и личные трагедии его бывших подданных.
Действие разворачивается в Каире 1960-х годов, где успешный и рациональный гематолог Рефаат Исмаил ведёт спокойную, размеренную жизнь, посвящённую науке и медицине. Его убеждённость в логике и доказательствах сталкивается с чередой загадочных и пугающих событий, которые не укладываются в рамки известных ему законов природы.
Мэттью Скаддер, бывший детектив NYPD, оставил службу после трагической ошибки, но не смог уйти от тьмы, которая скрывается за фасадом мегаполиса. Когда жена влиятельного наркобарона становится жертвой загадочных и чудовищных убийств, тот обращается к Скаддеру, веря, что полиция бессильна или не хочет искать истину.