Действие фильма разворачивается в Испании XVII века, в эпоху правления слабого и подверженного чужому влиянию монарха Филиппа Четвертого, за которым реальную власть в стране держит его влиятельный фаворит граф Ольварес. Двор кишит интригами, коррупцией и борьбой за влияние, а огромная империя, созданная предшественниками короля, неуклонно движется к закату, теряя свои позиции и богатство.
