В этой части знаменитой франшизы По, уже признанный мастер кунг-фу и Драконовый Воин, переживает важнейшее открытие — он находит своего родного отца, жившего вдали от мира. Вместе они направляются в скрытую долину, тайную обитель целого народа панд, где По сталкивается с многочисленными собратьями, ведущими простую и беззаботную жизнь, полную радости и веселья.
В канун Рождества Бойд Митчлер и его жена Луанн планируют провести праздник с отцом Бойда и его эксцентричной семьёй. Планы рушатся в одно мгновение, когда обнаруживается, что все подарки забыты дома. В отчаянной попытке исправить ситуацию Бойд, его брат и отец отправляются в ночную поездку, которая быстро выходит из-под контроля.