История начинается с дерзкого ограбления, в результате которого Карл Сервиго забирает у влиятельного наркобарона Лумеса colossalную сумму в 400 миллионов долларов. Чтобы скрыть награбленное, он прячет деньги на небольшой яхте, после чего решает вытащить из тюрьмы своего младшего брата Дени, который отбывает срок и не подозревает о дерзком ограблении.
Первый полнометражный фильм Гильермо дель Торо, снятый в Мексике, сочетает мрачную готическую атмосферу и реалистичные детали повседневной жизни города. Сюжет разворачивается вокруг антикварщика Хесуса Гриса, который во время разборки разваленного здания находит фигурку ангела с спрятанным внутри небольшим механизмом — устройством под названием Хронос, созданным испанским алхимиком, бежавшим...