Десять лет спустя после событий первого фильма Жизель, её муж Роберт и дочка Моргана по-прежнему живут в Нью-Йорке. Идеалистичная принцесса из волшебной Андалии с трудом примиряется с суровой реальностью мегаполиса, где чудеса заменены на проблемы быта и карьеры. Её вера в счастливый конец и постоянная улыбка начинают вызывать раздражение у окружающих, а сама она скучает по магии и простоте...
Жизнь тихого ирландского рыбака Сиракузы и его дочери-инвалида Энни крутится вокруг тяжелой работы и скромных радостей. Всё меняется, когда однажды в сетях вместо рыбы оказывается молчаливая и непостижимо красивая незнакомка. Энни, чье воображение жаждет чуда, немедленно объявляет её Ундиной — водяной нимфой из легенд.
Действие фильма разворачивается в маленькой закрытой общине на одном из отдалённых ирландских островов, где все друг друга знают, а любые странности становятся предметом всеобщих пересудов и подозрений. Когда на младенца из местной семьи совершается нападение, единственной подозреваемой становится живущая здесь девушка Дороти Миллс — она не помнит, что происходило в момент преступления, и не...